银联董事长邵伏军分享数字货币研究：支付清算机构的未来角色与挑战

数字货币的发展在当下的金融领域是一个热点话题，支付清算机构的相关方面，包括其角色以及存亡情况，都受到了极大的关注。银联作为一个重要的支付清算机构，对数字货币大量运用之后自身是否还能继续存在提出了疑问，这个矛盾点引发了行业内外广泛的关注。

数字货币的基本功能

数字货币的基本功能包含支付手段、储值工具和记账单位。然而，实现这三大基本功能的过程是极为复杂的。比如在实际的研究与开发期间，需要考虑安全性与便利性之间的平衡等诸多方面的因素。在真实的交易场景里，不同地区以及不同规模的交易，对数字货币的功能要求各不相同。这些都彰显了研究数字货币基本功能实现的必要性。这不仅是一个理论问题，在实践中，各个国家的探索进展也存在差异，例如一些发达国家尝试把数字货币与实体产业相结合，以探索功能开发。

支付清算体系的稳定性和数字货币功能的实现有着紧密的联系。例如，倘若数字货币在记账方面出现了延迟或者差错，那么就会对整个支付清算流程的稳定造成影响。正因如此，就需要在技术层面持续进行优化，以保证数字货币的基本功能能够可靠地实现。

商业数字货币的局限性

商业机构主导的加密数字货币，像比特币，没有成为通行货币。它的价格一直处于波动状态，这使得大众把它当作数字资产或者商品，而不是货币。比如在 2017 年，比特币价格疯狂上涨之后又急剧下跌，在这个过程中，人们大多是把它当作投资品来进行炒作。

商业数字货币本质上是代币，存在诸多问题。其大多以商业联盟作为发行主体，发币原则依据的是商业信任，因而缺乏稳定且透明的运行机制。例如某商业数字货币，有可能因企业的经营状况或商业决策而导致币值发生变化，并且还可能存在超发的风险等，所以很难切实承担起货币的职责。

国家信用下的法定数字货币

依据国家货币论，央行所发行的法定数字货币具备诸多优势。就我国的实际情况而言，央行数字货币的发行使得货币在创造、记账以及流动等方面的数据能够被实时采集。比如以我国的某些试点地区的数据作为例子，通过实时数据监控，有利于及时对货币政策进行调整。

法定数字货币能够与智能技术相结合。通过智能合约，能够解决交易双方的信任等问题。以企业间的国际交易为例，倘若采用法定数字货币并结合智能合约，在满足特定条件时，就可以自动进行结算支付，这样就能避免传统的信任风险以及资金流转不同步的问题。

法定数字货币的宏观影响

从顶层设计的角度来看，法定数字货币会对各类金融业务以及金融服务的底层运作逻辑产生深刻影响。在货币政策领域，央行能够更加精准地去制定和实施货币政策。具体来说，央行可以依据数字货币的流通速度、流通范围等相关数据，来准确地投放货币供应量。

法定数字货币使得传统的货币发行监管方式发生了改变。现在货币发行存在缺乏有效实时监控手段的情况，然而法定数字货币有希望把这个问题给解决掉。各个国家都在对数字货币对于宏观经济的调控作用进行探索，我国在这方面积极地进行探索，这有助于维持经济的稳定发展。

法定数字货币与电子支付体系的衔接

央行提出要构建央行与商业银行的双重投放体系，这种体系类似于在现有的银行账户体系里增添数字货币账户。在我国进行具体探讨时，我们发现这种方式能够更有效地与现有的电子支付体系相衔接。从机构衔接的角度来看，当下一些商业银行已经在开展相关工作，包括为数字货币与电子支付的融合进行技术测试以及人员培训等。

在技术衔接方面，需要考虑数据兼容以及流程协同的问题。例如，支付订单的数据格式，要在数字钱包和电子支付平台之间实现互认转换。这样做的目的是确保用户在数字钱包和电子支付平台这两种支付方式之间进行转换时没有障碍，并且能够保障交易的安全。

支付清算机构的角色与作用

银联对数字货币大量运用后自身的存在性存在担忧。从法定数字货币的发展态势来看，应当重视现有的支付清算机构所发挥的作用。就银联在我国支付清算体系中目前所作出的贡献而言，它具备庞大的线下支付网络以及客户服务体系，倘若能够与数字货币的推广进行结合，便可以促使数字货币得到更广泛的普及。

在国际上，有一些地区已经在尝试数字货币与传统支付清算进行合作。在这些地区，我们能够看到，传统支付清算机构为数字货币能够实现常态化应用提供了稳定的基础保障。

最后向大家提出疑问，你们觉得在数字货币的时代，像银联这般的支付清算机构应当怎样去进行转型发展？期望大家能够点赞，进行分享，并且在评论区留下自身的想法。